雪球上一位杠杆买平安的投资者反思

雪球上一位杠杆买平安的投资者反思:

1、在金融危机、黑天鹅引发的流动性危机面前,估值脆弱得就像一张纸,毫无逻辑而言。之前知道这个道理,这次更加深有体会,终身难忘。

2、历史最低估值,就是用来打破的,刻舟求剑,要不得,只能做参考。就算是中国平安,我也不敢再轻易拿1PEV作为平安的铁底了。

3、如今的A股,随着外资的不断流入,已具有一定的定价权,在外资涌入的时候,可以抬高股价,实现价值。在外资流出的时候,也可以打击股价。这个定价权的效应,现在远高于过去,将来远高于现在。

4、杠杆,就像潘多拉魔盒,一旦打开就无法关闭,只会越演越烈,最终灭亡。书中有格雷厄姆、巴菲特、芒格的告诫,2015年更是亲眼目睹雪球大V纷纷爆仓,喜欢的唐朝在做价值投资以前也因为玩过期货而爆仓。自己就是不信邪,体验了一把。

5、杠杆固然可以放大收益,也可以放大亏损,这一把直接亏损50%,个人财富直接回到2015年的2600点,“失去了五年光阴”。

6、幸亏听了彼得林奇一句话“做股票之前先买一套房”,我则是在上杠杆之前先买了一套房,有工作、有保险,生活本质上不受影响,影响更多的是心情和心态。我知道很多人会跟我一样不信邪,今后还是会走上杠杆这条路,那至少在上杠杆以前,先买一套房,买好保障型保险产品,确保家庭和生活无后顾之忧。

7、每个月给女儿定投的债券基金作为教育基金,在两天前强平面前,我犹豫再三,要不要赎回先应付一下自己的困难。最后咬咬牙,没有赎回,女儿的教育基金,绝不能动。投资一定要和家庭的生活彻底分开,中间隔一堵防火墙,哪怕真的爆仓了,也不能影响老婆和孩子。

8、境外账户的融资利率真的很低很低,但天上没有免费的馅饼,往往始于低利率,死于高杠杆,A股的融资账户最多1.7倍杠杆,境外账户往往可以4倍杠杆,甚至更多。以前觉得4倍是优势,现在看来,4倍更像断头铡。

9、单一持股真的要不得,分散行业、分散持股。做好资产配置、做好投资组合。

10、只要还在这个市场,就要如履薄冰,考虑到最坏的结果。

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