阿里财报,营收和净利润都是40%增速,对比阿里与拼多多各自的优势

@北京塞冬:阿里财报,营收和净利润都是40%增速,继续大体量高速前进,超预期,但股价并没大涨。

阿里现在处于许多人的“观望期”,观望其能否扛得住拼多多的压力,同时也看能否向上突破。

2019年,拼多多只用大半年时间,就将gmv相对阿里的比重,从1/10量级提升到1/5,并保持百分之一百几十的超高速增长,估计很快会向1/3甚至更高迈进。

拼多多的月活用户已接近淘宝的一半,是京东的两倍多。虽然淘宝的月活增速也不慢(如此大体量下很不容易),但拼多多如今的规模,带给淘宝的震撼已经超过巅峰时的京东。

经济形势下行,全国网购大盘年增速下降到百分之十几。想要维持高增长,解法只能是高端化、品牌化,以及非标品化(如力推“造物节”),提升平台抽成能力,而反面的空间就留给了拼多多——传统阵地失守,大目标愈发困难。

淘宝天猫营收增速下降到25%,主要靠“新零售”(盒马猫超等)超过100%的增速(也有合并报表因素)维持总体40%目标。

前几个月去义乌转了圈,震撼于电商新渠道的威力。拼多多、抖音、快手,让海量廉价日用品更有机会直面消费者,淘宝从流量绝对主导变为“之一”。

去年写过一篇文章讲拼多多的逻辑——总体上并不富裕的人群需要一个亲密接触“中国制造”的渠道。

而今年拼多多对一二线城市的打法也着实精准——主推高单价标准品(高端手机),先留下极其深刻的印象(同时也刷gmv),再通过推荐流里的高回访日用品来强化回访、沉淀用户。

身边许多一线朋友都被成功转化为pdd老用户,也就短短几个月时间。

此外,视频直播带货即使背后的渠道仍是淘宝,但电商平台最肥的推荐搜索流量分发权被剥夺,淘宝成了抖音快手的“仓库”。因此,淘宝直播对淘宝意义重大,但避免不了“为了看货而刷视频”如何pk“刷视频时偶尔看货”的疑问。

当然,阿里财报仍是超预期的,别的企业要是面临类似环境很难交出这份答卷。

月活增速不错,从绝对增加值看不比拼多多慢多少。云计算仍然保持高速增长,营收已接近总量的10%,不止在技术上,也在财务上成为重要支柱。数据库、芯片等基础性布局也是国内互联网公司最有前瞻性的。对新概念的占位也很早,如区块链专利第一,一年多前就有的区块链加持国际汇款。

本周和一位大学隔壁室友吃饭,他在阿里做区块链,本来做久做疲觉得看不到意义的他,最近的新闻让他乐坏。

总的来说,股价能否有所突破主要还看“观望期”的结果,包括拼多多的表现,以及能否在对手追击下上升到更高层面,新情况新挑战还是很大的。

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