巴菲特·雷军是怎么炼成的?

爱炒股的盆友们前阵子有没有去科创板上兴风作浪一把?

科创板打新股再次开启中签如中彩票模式,就拿“晶晨股份”来说,8月8号开盘股价直接干到翻倍,盘中更是从发行价38.5元一路暴涨到166元,谁要是中上一签(500股)高位抛出就能净赚6万RMB。

△ 一根大阳线,三观都改变

糟糕,是心肌梗塞的感觉。无论是上车的还是没上车的,面对这突如其来的行情恐怕都会面色潮红,心跳加速。

这时候多么希望有人在耳边问候一句are you OK?

别急,翻开这家公司的股东列表,就会有一万条“are you OK?”弹幕在脑海中划过。

没错,这家公司的背后又是辣个男人。

他就是a.k.a科创板收割机的——小米董事长雷军。

实际上,晶晨股份是雷军投资的第三家登上科创板的企业。前两家是在科创板第一批就上市的方邦股份和乐鑫科技,雷军的投资回报率分别达到了6倍和令人乍舌的723倍。

短短二十多天,这三家科创板上市公司就为雷军(及其控制的公司)带来了超过20亿元人民币的投资收入,差不多相当于整个小米集团的一季度净利润,梭哈效果实属炸裂。

更可怕的是,后面还有至少5家雷军系的公司排着队准备在科创板上市:金山办公、九号智能、石头科技、创鑫激光、聚辰股份……

今年智能手机变成了存量市场,各大厂商拼刺刀十分激烈,小米的市场份额也有所滑坡。

但是手机这块丢掉的利润,雷总都通过股市赚回来了。卖手机不赚钱,可是卖股票赚啊。

翻开雷军的微博,你就会发现雷军除了是小米和金山的董事长,还有一个重要的身份——天使投资人。

早在科创板推出之前,雷军的梭哈战绩就已经完爆中国绝大多数投资人。

2012年欢聚时代(YY)在纳斯达克上市,雷军的摩托直接变航母,100万美元的投资获利百倍。2014年阿里以43亿美金全资收购UC,雷军入账超过60亿RMB。今年拉卡拉登陆A股,雷军手头的股份账面回报率更是高达900倍。

本周二暴涨36%的猎豹移动,也是雷军投资的公司。

所以...今天咱们就来说说巴菲特·雷军是如何炼成的。

说到雷总的梭哈水平,那必然先问问用于梭哈的第一桶金是哪里来的。

别看雷军现在成天和年轻人打成一片,动不动就上B站来个鬼畜,要是论资排辈起来,雷军算得上是中国程序员江湖的初代目。

他在80年代末就与程序员界上古角色求伯君相识,参与创立了金山软件。

△ 雷军在杨澜访谈录里谈到1988年参与创办金山软件

90年代,混沌初开。当时中国IT界还没有BAT什么事,柳传志的联想和雷军的金山一个攻硬件,一个攻软件,共同建设中国IT产业的基础设施,为一个新时代的到来做好了铺垫。

到了千禧年,在美国失意的李彦宏回国和友人创立百度,马云拉着18罗汉,历经两次创业失败终于创建起外贸门户阿里巴巴,而马化腾正在为QQ的服务器花费头疼不已,四处寻找接盘侠。在雷军扑腾了10年之后,BAT才拉开了他们的序章。

当马云为了省一块钱打车只坐夏利而拒绝桑塔纳,马化腾烧光了钱纠结要不要为100万卖掉QQ时,雷军已经无限接近财富自由。

2001年,雷军已经是金山软件的总裁兼CEO,同时还是卓越网的创始人和董事长。

小盆友们可能会问,卓越网是个啥?

2000年伊始,淘宝还没诞生(2003年才有的淘宝网),刘强东还在北京中关村卖光盘(2004年才有的“京东多媒体网”),当时中国本土最有影响力的B2C电商网站就是卓越网。它对标了美国的亚马逊,产品类目覆盖到了音像、图书、软件、游戏、礼品……

鉴于当时中国的快递体系还不行,卓越网甚至自建了仓储和物流,今天京东玩的这一套简直是卓越网玩剩下的。凭借着“超越平凡生活”的口号,卓越网吸引了数以百万计的用户,一度成为中国访问量最大、营业额最高的零售网站。

正因为如此,卓越网被正准备进军中国市场的亚马逊给看上了。2004年,卓越网被亚马逊斥重金7500万美元收购,从此变成了卓越亚马逊。

据公开报道,以雷军为首的卓越网高管原先占股10%,雷军也藉此套现了五六百万美元(预估),赚到了第一桶金。

2004年的五六百万美元(折合四五千万RMB)是什么水平呢?统计数据显示,当年一季度北京全市住宅销售均价为5826元/平方米,也就是在北京买100套房的水平。

这笔钱就是雷军进行梭哈的初始资金。

在接下来的几年中,雷军的主业是继续在金山软件里当董事长,副业是疯狂往朋友身上砸钱,支持哥们创业。

社会我雷哥在这一时期总结出了自己投资的葵花宝典:

第一是不熟不投。说的是只有熟人和熟人的熟人他才投,这样就能过滤掉98%的大忽悠。

第二是只投人不投项目。项目是死的,人是活的,面对风云诡谲的中国市场,变化总比计划快,所以不要执念于找到对的项目,要执念于找到对的人。

第三是帮忙不添乱。投资完之后就不要过多地干预,只是作为外援来提点建议,帮忙牵个线搭个桥。

他是这么想的,也是这么实操的。

2004年底刚刚套现的雷军反手就投了50万美元给拉卡拉创始人孙陶然。

他俩的初次相识可以追溯到1995年一场微软的研讨会。会上雷军在展望中国软件未来时异常兴奋,情不自禁地振臂高呼“我们必须站起来……“。

“真是个铁憨憨”,这把活动的主办方公司老总孙陶然给逗乐了,会后主动找雷军攀谈起来,一来二去两人就成了好基友。

2005年,钱多到手痒的雷军见媒体人李学凌要从网易新闻主编的岗位离职,自己创业搞“多玩游戏网“,又给他塞了100万美元启动资金。

他俩也是老相识,李学凌早期做的是IT记者,因而与雷军有诸多交集。雷军对李学凌的真知灼见和笔头功夫十分欣赏。

后来李学凌在网易郁郁不得志,经常找雷军聊天吐槽,雷军就请他下馆子。两人谈谈工作的事情,说说生活的烦恼,就这么敲定“多玩游戏网“的投资,后来这个项目更名为多玩“YY”,开启了直播的时代。

除了投熟人,雷军还投熟人的熟人。

UC创始人何小鹏就是时任联想投资副总裁的俞永福推荐给雷军的。金山软件本来就是联想投资入股的公司,所以雷军和俞永福私交甚好。

2006年,快要弹尽粮绝的何小鹏是拿着计划书去找联想拉投资,然而联想高层并不看好UC,在投委会表决时被否了。俞永福个人却十分看好专注于移动端的UC项目,顺手就将商业计划书发给了雷军。

雷军一看是老哥俞永福安利的项目,二话不说就要梭哈400万RMB,条件是商业经验丰富的俞永福自己得去UC当经理,与技术出身的何小鹏互补短长。这之后就有了我们熟悉的UC浏览器……

靠着这套“熟人投资法”,雷军捕捉到了不少独角兽,可也有翻车的时候。

陈年的“凡客诚品”就是个例子。

陈年是雷军在卓越网时的得力干将。在卓越网被卖掉之后,无所事事的陈年从雷军那拿到一笔钱,创建了个名叫“我有网”的网游虚拟装备交易网站,准备从彼时中国首富陈天桥构建的网游帝国里分一杯羹。

△ 陈年最早搞的“我有网”

尽管服务内容细致到为用户提供“代练升级”,这个网站还是没激起一点水花,很快销声匿迹。

陈年不甘心,2007年时又从雷军那融来了700万RMB,这一次他想玩票大的,推出了平价服装电商品牌——凡客诚品。

△ 雷军曾经亲自上阵给凡客当过男模

△ 雷军出席凡客诚品的活动

从最早在《读者》上买版面做广告,到后来韩寒、王珞丹的“凡客体”营销文体火遍大街小巷,凡客诚品的一夜爆红让陈年内心膨胀。

△ 火爆一时的凡客体

到了2010年,在陈年极度乐观的判断下,凡客招纳了超过1.3万名员工,并将品类从服装扩张到了数码、百货等全品类。

随后凡客诚品昙花一现,留下的高达19亿元的库存和超过10亿的债务。

2016年,凡客团队已经从1.3万人裁员至180人,徘徊在倒闭的边缘。

雷哥的700万大洋打了水漂。

由此可见, “顺人而投”也存在一定局限性。

首先,这样的投资思路并没有明确的方向,说白了就像无头苍蝇一样瞎投,只要人靠谱就行。

当时雷军面对媒体采访是这么说的:

我说这个人不错,给他点钱,输了没关系,再给第二笔钱,输了也没关系,再给一笔钱,反正我最后投你四年,投四次,全死光了,算了,你走人吧,咱两清了,可以相忘于江湖了。

可以看出来,他自己对投资也持佛系态度,对投资回报率并没有太高的期待。

面对一而再再而三犯错的创业者,当然是选择原谅他啊。

其次,个人的有效社交范围终究是有限的,一个人凡事只听熟人说,就局限了他的眼界。

这就像现在AI个性推送的信息流,你看到的和听到的,都是你想要看到的和听到的。

久而久之就形成了信息茧房,你被困其中。

雷军的朋友圈里既没有马云,也没有马化腾,他的朋友大多来自金山和联想,大家习惯用软件时代的思维去分析问题。

所以互联网大潮袭来的时候,雷军并没有抓住多少机会。在看到晚他十年才开始创业的BAT取得的惊人成就时,他是颇为失落的。

2007年金山软件在香港上市,雷军在彻底实现财富自由之后,自闭了。

他给自己放了4周长假,仍然感到身心俱疲,于是选择了辞任金山CEO。

△ 雷军辞任金山CEO

接着他让自己休息了三年,大隐于市。

这三年中,雷军经过了深刻的反思。

他寻思到,自己比马云马化腾出道更早,论勤奋程度也不输于他们,为何自己在互联网领域起了个大早,赶了个晚集呢?

面壁七七四十九天之后,他终于悟出了那个著名的道理:

「只要站在风口,猪也能飞起来」。

一件事能不能成,不单单取决于人,更取决于风口。

他已经错过了互联网的风口,不能再错过移动互联网的风口。

于是雷军的投资葵花宝典升级到了2.0版本。

2010年,雷军成立小米科技,全力押注以手机为核心的移动端市场。

随着iPhone在中国越卖越火,他看了一个大时代的到来。

2011年,雷军牵头成立了投资基金“顺为资本”(同时也是小米的投资方),取义于“顺势而为”。

这标志着雷军投资思路的重要转变,他不再把项目方局限于自己的熟人,而是紧跟趋势,追逐风口。

如今在顺为资本的官网上,谁都可以去投商业计划书。

这意味着雷军的投资理念变得更为开放,他不愿意错过任何一个风口。

“顺为资本”就是他的风口探测器。

有了对风口的敏感度,还得有对大趋势的判断。

雷军有三个重要的论断:

1. 移动端会取代PC端,成为顶级流量入口。

2. 曾经专属于比尔盖茨的智能家居将会普及,未来是智能物联网(AIoT)的时代。

3. 都市新中产们对生活消费和子女教育提出了更高的要求。

△ 比尔盖茨的未来屋,智能照明和触摸屏相框在当年造价不菲,光照片存储设备就花了15万美元

读懂了雷军这三点对大趋势的判断,你就看懂了他在新时期的投资逻辑。

雷军现在的投资分为三个圈层:

第一圈层围绕着手机,投资手机周边产品制造公司和移动互联网公司。

小米的爆款移动电源、运动手环、1more耳机……其实都不是由小米科技直接生产的,雷军(或雷军系公司)投资的生态链企业才是真正的制造商(雷军系通常占股30%左右),这些企业往往被冠以“米”字号,诸如紫米、蓝米、华米等等。

移动互联网领域也是雷军的重点关注对象,趣头条/快手/今日头条/丁香园/一点资讯背后都有雷军的影子。

第二圈层围绕着智能家居和物联网,投资智能硬件上下游供应链和新型房地产。

这一圈层是雷军投资的重头戏。开头所说的那些已经或即将在科创板开花的公司,大多都是智能硬件领域的上下游供应商,比如乐鑫科技和晶晨股份都是是生产IoT设备芯片的。

雷军投资他们的初衷,并不是想要在科创板梭哈,而是要加强对供应链的控制。

雷军在新型房地产的布局,主要体现在城市青年公寓、办公室租赁和互联网家装三大领域,目的很简单,就是当作智能家居的试验田和样板房。

△ YOU+国际青年公寓就是雷军投资的

第三圈层围绕着生活消费和教育市场,在消费升级的各个场景撒豆成兵。

现在的小米的电商平台“有品”几乎就是个杂货店,从食品饮料到服装鞋袜应有尽有。然而“小米有品”并不是像淘宝天猫那样由第三方卖家入驻的开放性平台。它的供应商,依然是雷军参与投资的生态链企业。想要雷哥带你飞,就得先跟雷哥歃血为盟。

雷军一方面操心着都市白领的消费升级,一方面又操心祖国花朵的教育问题,所以他还反手投了许多k12(基础教育)创业公司,比较有名的有一起作业网、51Talk无忧英语、小站教育等等。

△ 51Talk无忧英语也是雷军投资的

可以说,现在雷军的投资版图已经非常清晰。在小米的供应链管理和销售渠道的支持下,我们也有理由相信越来越多雷军播下的种子会在资本市场开花结果。

回顾雷军的投资经历,可以以小米创立的2010年为界划分为前后两个阶段。

前一阶段重在投人,后一阶段重在投趋势。

这对我们有什么启示呢?

作为创业者来说,想要受到投资人的青睐,最好的路径就是混入投资人的熟人圈层,建立起自己的口碑。你很难成为大佬的熟人,但可以成为大佬熟人的熟人。通过熟人转递商业计划书的效果远比自己直投要好。

而作为投资人来说,想要成为像巴菲特·雷军这样的资本收割者,就要有清晰的投资逻辑,掌握好内心的节奏,而不是蒙眼瞎投,人云亦云。

总之一句话,暴富路上,学习雷军好榜样。

来源:青年横财发展会 微信号:xrich666

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