职业投资者的现金流管理

众所周知,一般来说证券投资收益是非线性的,三年不开张,开张吃三年,那么在收获季节到来之前,职业投资者们是如何创造相对稳定的现金流来应对日常开销的呢?一直是本人的一个疑问,求教各位JSLer。

赤子之心

第一、能做职业投资者,大体上都是基本可以做到每年稳定盈利,个别年景不好得时候,基本可以做到两年盈利。

第二、职业投资者每年股息分红应该可覆盖两年生活成本,即使金融危机出现也基本可以满足靠分红也能生活得不错的,这样一个职业投资基本要求。

第三、债类资产项的仓位,每年产出的现金流,应该起码覆盖当年最低生活成本。

第四、既然都职业投资了,不可能没有一些亲朋以及亲朋的亲朋,委托你做资金有偿管理。这个现金流也应该足矣覆盖当年生活成本。

——— 已做了五年幸福的职业投资者

silizhe168

我有个朋友开滴滴。。。

子轩的Daddy

在有房有车,没房贷的情况下,没有赌博吸毒,其他不良嗜好,不学富二代那样约炮,换女友。正常的中产家庭生活开支下(每月生活开支1-2万内),有1000万以上就财务自由了(可以对冲恶性通胀或恶性通缩)。具体怎么办,自己动脑筋了。看楼上那些说只吃股利,或者买货币基金+国债都是不安全的,前者公司完蛋哪有股利给你,后者恶性通胀就是债券持有人的噩梦。至于还要出去开滴滴或送外卖,是不是有点搞笑了。

zd29944

稳定隔一段时间从股市里取钱,不论赚亏,出来的就消费掉不再进去,看着可能里面钱少赚的时候少,但跌的时候也相当于少亏了。

smag

火鸡+债券,另外需要三年才开张这种情况的根本不能做职业投资,一般职业的基本每个月都是正收益,极端情况最多不会超过3个月负收益。

guest2

评价投资,看收益性,风险性,流动性就好了。

现金流?伪概念。

打个比方,一个人养300头奶牛,每天挤奶300公斤,另一个人养300头肉牛,每天没有固定的奶喝,而肉牛生长期300天,所以他每30天可以杀掉10%成熟的肉牛。谁能说养奶牛的一定比养肉牛的过得滋润?

一个银行理财,100万每天给100元利息(所谓现金流),另一个基金,100万每年有10%左右的净值增长,从来不分红但随时可以按净值赎回,哪个比较好?看所谓现金流没意义,综合比较收益性风险性流动性就行了。

刻意追求每年要有盈利,每个月要有盈利,甚至每个月要有“现金流出来”,反而容易偏离长期利益的最大化。

你的投资组合,可以没有所谓“现金流”,但决不应该没有流动性。只要资产是在长期增值的,任何时候需要多少现金就卖多少资产就是了。

gd228228

一定资金规模的职业投资者,应该有一定的预见:牛市相对高点减仓出来的资金,够覆盖未来3---5年左右的生活支出,即可。

对于不能判断高点低点时,我的做法是:本人的净值新高时,每增高1.00%,减仓0.40%左右。减仓的资金不计入投资本金,用于未来开支。(前提是:你的策略至少2-3年就能创新高噢。)

cile

熊市就上班,牛市辞职炒股,我认识一个哥们就这样子。

zaqscxzse

出租商铺有租金,还留了五年的生活费,剩下的钱在股市,万一有点意外也不影响投资计划,职业投资也用不着把所有钱都放在股市里。

bismackzhang

当你有非常强劲的现金流的时候,你会很欢迎熊市。你知道,在此时,别人全都慌忙甩卖手上的筹码,断尾求生的时候,你可以火力全开的去抢筹。你知道,这时别人感谢你拿钱进场提供流动性,接走了他们的筹码;以后,还是他们,会用几倍的价钱来换回,并感谢有人卖出了筹码。

居安思危。牛市里,新增的钱,要加强你的现金流,而不是进场找哪怕看起来很诱人的机会;熊市里,要大胆的接走不谨慎的人割肉的筹码。牛市割韭菜的钱,熊市割老手的筹码;牛市用赚了多少钱,增加多少现金流作为绩效考核,熊市里在不使用杠杆的前提下,用增加了多少筹码做绩效考核。

目前,股市还在互相伤害,有现金流的月月接金的阶段。也许会跌更多,嗯,跌更多,买更多。

来源:集思录 微信号:jisilu8

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